仅一成小微企业能获银行贷款
值得注意的是，像陈建这样放弃向银行贷款的小微企业在中国还有近600万家。而在中国约5600万小微企业中，需要银行贷款比例占25.8％，但在有银行信贷需求的小微企业中，能获得贷款的比例仅为46.2％。即实际获得银行贷款的中国小微企业家数为667.49万，占总数的一成。
这是西南财经大学中国家庭金融与研究中心与汇付天下共同发布的中国小微企业指数报告（以下简称报告）的调查结果。该调查还显示借款金额在5万元以下时，近八成的小微企业会选择从民间借贷或者说从亲戚朋友处借款。在有银行信贷需求的小微企业中，能获得贷款的比例仅为46.2％，还有42.2％的小微企业并未向银行申请贷款。
小微信贷可得不足五成
“我们金融监管部门说90％的小企业到银行来借钱，得到了满足。”6月26日，十一届全国*协委员、国家开发银行原副行长、中国小额信贷机构联席会会长刘克崮说道。
但西南财经大学中国家庭金融与研究中心与汇付天下在调查全国29个省份、超过四千家小微企业的数据显示，我国小微企业的银行信贷可得性为46.2％，即在每100家有银行信贷需求的小微企业中，仅有46.2家能够获得银行贷款。
在中国约5600万小微企业中，需要银行贷款比例占25.8％，即想从银行贷款的小微企业约有1400万，但在有银行信贷需求的小微企业中，能获得贷款的比例仅为46.2％。“企业或个人的银行信贷获得情况可以从三个层次来刻画：申请可得性、信贷可及性、信贷可得性。”西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁向经济观察报表示，申请可得性是指向银行申请贷款的企业或个人中，实际获得贷款的比例；信贷可及性是指有银行贷款需求的企业或个人中，向银行申请贷款的比例；信贷可得性是指有银行信贷需求的企业或个人中，能够实际获得贷款的比例。
报告显示，小微企业申请可得性只有79.9％，即79.9％，即申请银行贷款拒绝率为20.1％。在申请但被拒绝的小微企业中，有29.7％是因为“与信贷员不熟”，课题组认为这个因素和市场无关，说明银行信贷资金分配的市场化还有待提高。
信贷可及性57.8％，小微企业融资难在于信贷可及性低，而非申请可得性低。即很多小微企业不去银行申请贷款，其主要原因包括“估计不会被批准”（48.8％）、“申请过程麻烦”（36.3％）和“不知道如何申请”（10.1％）。其中后两者两者均为非市场因素，反应了银行对小微企业的服务质量还有待提高。课题组认为，提高小微业主的金融知识水平，有助于提高小微企业的信贷可及性。
小微企业初创阶段，市场对产品的认知、上下游渠道的开发、经营者的管理能力等都需要时间和市场进行检验，此阶段的小微企业风险程度相对较高。报告同样揭示了小微企业贷款的风险。全国有4.8％的小微企业资产小于负债，在有负债的小微企业中，超过两成已经资不抵债。以此推算，我国已经有267万个资不抵债的小微企业。银行现有的小微企业银行贷款中，有19.7％小微企业银行贷款有风险，在小微企业的风控模型上，银行业或许也正面临着长久以来的误区。“虽然人民银行、银监会一系列支持小微企业融资的举措出台，金融机构经过近几年的转型，也都制定了针对小微企业的相关优惠*策，愿意针对小微企业发放融资，但是银行的资金来源主要是吸收公众存款，首要的是要控制风险，因此主要支持的对象是产品适销对路、管理相对规范、经过市场检验有生存能力的小微企业，对于小微企业创业的资金需求则更多的需要依靠*府通过成立创业基金、税收优惠、*策帮扶等方式进行支持，并且主要依靠经营者自身的勤奋和努力获得市场的认可，市场是一张无形的手，只有经过市场检验的企业才能够进一步的发展和壮大。”华夏银行（行情，问诊）（600015，股吧）武汉分行中小企业信贷分部营销总监于广武的观点或可作为银行方面的声音。
虽然小微企业贷款风险较高，但课题组通过对比发现，小微企业银行贷款资金效率高于上市公司。
截至2012年底，我国上市公司的银行贷款余额是5.67万亿元，每亿元贷款所带来的净利润是0.18亿元，所支持的就业为231人；小微企业获得的银行贷款余额为11.58万亿元（《2012年金融机构贷款投向统计报告》），每亿元贷款带来的净利润高达0.43亿元，所支持的就业为1822人，分别是上市公司的2.4倍和7.9倍。“虽然2012年之后，国家相关部门出台一系列*策鼓励，但短期内仍难以改变小微企业贷款资金效率高于上市公司的现状。”西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁向经济观察报说道。民间
借贷成为重要补充
“由于小微企业所需资金具有资金使用期限较短、金额较小、较为急迫的特点，现在银行产品的种类很难满足其需要。”汇付天下有限公司总裁周晔向经济观察报指出，假设一小微企业主急需一笔钱，只需要使用3天，日利率5‰，但如果使用一年，年化利率则远超过100％。
因此，现在小微企业中已经形成“银行贷款难，用信用卡来周转”的现象，有信贷需求小微家庭持有信用卡比例也远远高于其他家庭，但也只有不到14％，说明信用卡还未能真正起到满足小微企业小额信贷资金需求的作用，发展的空间还很大。
这就为企业开展资金业务提供了市场机遇。
报告数据显示，2013年全国31.9％的小微企业有负债。在负债小微企业中，62.9％的小微企业仅从民间借款，有14.1％同时从银行和民间借款。从金额来看，民间借款占小微企业负债总额的45.7％，是小微企业不可或缺的资金来源。
借款金额在5万元以下时，近八成的小微企业会选择从民间借贷或者说从亲戚朋友处借款，而到100万元以上的大额资金时，超过四分之三的小微企业则选择去银行申请贷款。
对于负债金额为100万以上的小微企业，其负债总额的63.6％来自银行，36.4％来自民间。其中93.5％的民间借款平均利率高达22.6％，远高于银行利率。足可见在大额借款中，民间渠道仅是银行的补充。
小微企业的76.1％的民间贷款为无息，平均额度为7.4万元；有息民间借款的平均额度为26万元，但这类相对大额的民间借款，平均利率高达18.1％。而全国小微企业平均银行利率为9.6％。
但银行正面临困境。银监会小企业金融服务办公室处长冯燕近日表示，截至3月末，全国小微企业不良贷款率在2％左右，个别地区稍高。
根据2013年的数据分析，银行现有的小微企业银行贷款中，19.7％的小微企业银行贷款有风险，在小微企业的风控模型上，银行业或许也正面临着长久以来的误区。
课题组把小微企业银行贷款和民间借款的情况与盈利综合分析，发现既无银行贷款也无民间借款的小微企业中有81.4％是盈利的，仅有银行贷款的盈利比例为76.7％，仅有民间贷款的为63.9％，既有银行贷款也有民间贷款的，为57.7％。
“从这个数据发现，盈利能力最好的小微企业，没有银行贷款，而既有银行贷款又有民间借款的小微企业，盈利能力最差。出现这样的现象，可能出于两方面的原因。一是越亏损的企业越倾向于从外部融资；二是银行可能没有可靠途径辨别企业还款能力，反而把资金贷给了亏损企业。”甘犁称。
盈利小微企业的银行信贷需求最低，为22.8％；亏损企业的银行信贷需求最高，为47.2％。越偏好风险的小微企业，银行信贷需求越高。小微企业的盈利状况和信贷需求负相关关系，小微业主的风险态度与信贷需求正相关，这恰好反映了小微企业信贷市场上信息不对称下的“逆向选择”，即有银行贷款需求的企业往往是风险比较大的企业，如果银行将贷款发放给这些企业，银行会可能面临更大的亏损。
“由于信息的不对称性，或者说银行可能没有更好的途径和方式区分企业的质量，银行最好的选择就是不发放贷款或者实施信贷配给。因此出现融资难问题。”甘犁说道。